Acheter maintenant ou plus tard?

Salut, aujourd’hui, on répond à la question qui revient souvent!

Si demain tu reçois un bonus ou que tu as accumulé une belle somme sur ton compte (bonus, retour d’impôt, autre), tu te poses peut-être cette question : est-ce que je mets tout d’un coup ou je l’étale sur plusieurs mois? Est-ce que les marchés vont encore chuter? Est-ce vraiment le bon moment pour investir ?

Deux stratégies sont souvent mentionnées dans ce cas 😀 

1. Le Lump Sum Investing (LSI) : investir tout d’un coup. 
2. Le Dollar Cost Averaging (DCA) : Séparer son montant d’argent en plusieurs petites sommes.

Le LSI, ou “investissement en une seule fois”, c’est simple : tu investis une somme importante de capital d’un coup, sans échelonnement dans le temps. Cette stratégie repose sur l’idée que les marchés financiers, à long terme, ont tendance à croître. L’idée est donc de mettre tout de suite ton argent au travail.

Exemple : Si tu as eu un héritage de 50 000 $ et que tu choisis de tout investir d’un coup dans un portefeuille d’actions et de FNB, si le marché augmente de 10 % dans l’année qui suit, tu bénéficies pleinement de cette hausse sur l’intégralité de ton capital.



Le DCA, ou investissement programmé, c’est un peu l’opposé. Tu investis une somme fixe régulièrement (mensuellement, par exemple), peu importe les fluctuations du marché. L’idée est de réduire l’impact des variations de prix. Parfois tu achètes à bas prix, parfois à prix élevé, mais sur le long terme, cela lisse ton coût d’achat et réduit le risque.

Exemple : Si tu as 50 000 $ à investir et que tu choisis de mettre 5 000 $ chaque mois pendant 10 mois, peu importe si le marché monte ou descend, tu achètes plus d’actions lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés, ce qui réduit l’impact des variations du marché.

Les avantages et inconvénients, y compris psychologiques 🧠 :

Lump Sum Investing (LSI)

Avantages 📈 :

• Rendements potentiellement plus élevés : Des études montrent que le LSI surperforme généralement le DCA dans 66-70 % des cas, surtout dans les marchés haussiers. En investissant une somme importante d’un coup, tu bénéficies pleinement de la croissance des marchés.

• Réduction du coût d’opportunité : L’argent est immédiatement investi et commence à générer des rendements, ce qui évite le coût d’opportunité d’avoir de l’argent qui stagne sur ton compte en banque.

• Simplicité : Une seule décision à prendre, puis tu n’as plus qu’à attendre.

• Approche à long terme : Les investisseurs qui comprennent la croissance à long terme des marchés peuvent se rassurer avec cette approche, surtout dans un marché haussier.

Inconvénients 📉:

• Risque de timing : Si le marché baisse juste après l’investissement, tu risques de subir des pertes à court terme.

• Stress psychologique : La volatilité à court terme peut être difficile à gérer. Il est facile de paniquer et de vendre si le marché chute après ton investissement.

• Biais psychologique : Les investisseurs peuvent être influencés par l’aversion à la perte, ce qui augmente le stress en période de chute des marchés.

Dollar Cost Averaging (DCA)

Avantages 📈 :

• Réduction de l’impact de la volatilité : Le DCA permet de lisser le coût d’achat, ce qui est utile dans un marché volatile

• Meilleure gestion émotionnelle : Le DCA permet d’investir de manière régulière, sans avoir à prendre des décisions impulsives sous l’effet du marché. Cela aide à éviter la peur de manquer une opportunité (FOMO).

• Plus rassurant pour les débutants : Le DCA est souvent perçu comme moins risqué et est donc une approche idéale pour ceux qui débutent ou qui ont une faible tolérance au risque.

Inconvénients 📉 :

• Rendements potentiellement plus faibles : En général, le DCA donne des rendements un peu inférieurs à ceux du LSI, car une partie de ton capital reste non investi pendant un certain temps.

• Frais de transaction récurrents : Investir fréquemment peut entraîner des frais de transaction supplémentaires, ce qui peut réduire ton rendement global (Selon ta plateforme de courtage).

• Opportunités manquées : Le DCA peut t’empêcher de profiter pleinement des hausses rapides du marché, surtout pendant un marché haussier.

Que disent les études?

La recherche montre que le Lump Sum est généralement plus performant. Une étude de Vanguard a révélé que le Lump Sum surperforme le DCA dans 68 % des cas, et les rendements sont généralement plus élevés de 1,5 % à 2,4 % en moyenne.

Astuce : Si tu choisis le DCA pour investir une grosse somme, il est préférable de répartir ton investissement sur moins de 12 mois.

Le marché dans lequel tu investis a aussi une grande importance :

• Marché haussier ? Le Lump Sum est plus avantageux.

• Marché baissier ou volatil ? Le DCA peut être plus judicieux, car il te permet d’acheter à des prix plus bas.

Conclusion :
Il n’y a pas de réponse universelle, tout dépend de ton profil d’investisseur, de ta tolérence au risque, et de ton horizon de placement. Si tu es plus à l’aise avec des investissements réguliers, et que tu n’as pas une grosse somme à investir tout de suite, le DCA peut être un excellent choix. Mais si tu as une grosse somme à investir et que tu peux supporter la volatilité, le Lump Sum te permettra de profiter pleinement de la croissance à long terme.

Voici également la revue des marchés pour Février 2025

Déjà 17% de l’année est déjà complété, je CA-PO-TE à quel point le temps passe de plus en plus vite!

🌍 Politique et Économie : Impact des Tarifs Douaniers
Les tarifs douaniers imposés par les États-Unis continuent d’avoir un impact sur l’économie canadienne. À partir du 4 mars, les produits canadiens importés aux États-Unis verront des tarifs de 25 %, tandis que ceux en provenance de Chine seront taxés à 10 % (en vertu de l’AEUMC - Accord États-Unis-Mexique-Canada).

• Effet sur l’économie canadienne :

  • 500 000 emplois au Canada dépendent des exportations vers les États-Unis.

  • Est-ce que cela va nuire à la compétitivité des entreprises canadiennes ?

Le Canada a réagi en imposant des contre-tarifs.

⚠️ La Correction Boursière à l’Horizon ?
Une correction est une chute de 10 % sur les marchés boursiers, et elle se produit environ tous les 18 mois. Après une période de hausse significative, une correction permet souvent d’ajuster les prix des actions.

• Prochaine correction : Est-ce imminent ?

• Que faire si cela se produit ?

  • Acheter à rabais : Si une correction arrive, c’est l’occasion de profiter de prix plus bas sur de nombreuses actions.

  • Continuer à acheter : Rester investi et même acheter plus que d’habitude peut être la bonne stratégie à long terme.

Comme mon ami Warren Buffet a dit :
“La bourse c'est le seul magasin où les gens fuient quand c'est les soldes”

En parlant de Warren :
Berkshire Hathaway, avec son fonds de 334 milliards de dollars en liquidités, vend plusieurs actions importantes en janvier 2025, ce qui mérite notre attention :

• Ventes notables :

  • Bank of America : -14,7 %

  • Citigroup : -73,5 %

  • Nu Holdings : -53,5 %

  • Charter Communications : -29,4 %

  • Ulta Beauty : 100 % du portefeuille vendu !

  • Vente de FNB : 100 % des parts de SPY et VOO vendues pour 22,6 millions $ chacun (FNB répliquant le S&P 500).

• Pourquoi cela nous intéresse :

  • Avec autant de liquidités, Berkshire pourrait acheter des géants comme Coca-Cola, Bank of America ou même Alibaba dans son intégralité !

📊 Performances des Indices Boursiers en Février

• S&P 500 : -1,87 % (0,87 % depuis le début de l’année)

• Nasdaq Composite : -2,74 %

• Bitcoin (BTC) : -18 %, passant de 101 000 $ à 84 000 $

• TSX (Canada) : +0,41 % (+9,80 % en 6 mois)

• CAC 40 (France) : +2,71 %

💡 Secteurs clés en février :

• Secteur des biens de consommation CAD : +1,52 %

• Secteur pharmaceutique : +2 % pour le mois, +7,15 % depuis janvier

📉 Actions à Surveiller :

• Google (GOOGL) : -12,92 %

• Tesla (TSLA) : -26,40 %

• Amazon (AMZN) : -11,19 % (+22,86 % en 6 mois)

• BMO (Banque de Montréal) : +3,18 %

• Microsoft (MSFT) : -11,23 %

• Couche-Tard (ATD) : -10,12 % depuis janvier, -5,4 % pour février

• Coca-Cola (KO) : +13,83 % en un mois, suite à des résultats financiers solides et +6 % de surprise sur les estimations

• Visa (V) : +8,43 % en un mois, atteignant un sommet historique

🌟 Actions Haute Performance :

• SMCI : +47,13 % (après une chute de 50 % l’année passée)

• Starbucks (SBUX) : +15,34 % (+26,92 % depuis le début de l’année)

📉 Actions en Baisse :

• Palantir (PLTR) : -32 % en 10 jours ! 😱

🌱 Conclusion :
L’année 2025 commence sur des bases intéressantes, mais la volatilité est présente.
Il est encore temps de réévaluer ta stratégie d’investissement, de fixer des objectifs financiers clairs et de continuer à rester investi sur le long terme. Si la correction boursière arrive, profite des rabais pour ajuster ton portefeuille. Les cycles économiques sont inévitables, mais si tu gardes la tête froide, tu pourras en tirer parti à long terme.

Simon

📲 Restons en contact sur Instagram : @simonboukorras